一、研究背景與創新點
 

　　改革開放以來，中國經濟高速增長。2014年中國GDP達到6359110億元，成為“10萬億俱樂部”的一員美國。經濟總量居世界第二位。此外，中國的碳排放總量為97.6億噸，成為世界上最大的碳排放國。同時的中國經濟增長和碳排放水平給經濟、健康和福利帶來巨大壓力其居民。2020年以來，中國國家主席習近平在國際社會多次公開場合宣布“中國將在 2030 年前達到碳排放峰值，并在 2060 年前實現碳中和。”為順利實現這一目標，中國采取了控制溫室氣體排放的不同環境法規實現綠色增長經濟和可持續發展。碳排放交易市場(CETM)是一個重要的市場以激勵為基礎的環境監管政策工具推動溫室氣體減排，踐行低碳發展。發電行業有一直是實施CETM的關鍵行業。由于發電技術的結構特點，即高煤耗、高排放的能源，其發展必然受到低碳的制約政策。中國CETM正式開通前，首次合規中國碳市場發電行業周期2021年1月1日啟動，燃煤企業2162家發電行業，碳排放量45億噸。2021年8月，交易賬戶開戶率達到80%。CETM 政策的碳減排目標將影響發電行業在高端和高端之間的選擇低排放發電技術，這將影響中國發電技術結構。在這方面，CETM在中國試點實施的項目提供了一種準自然實驗探索是否基于市場激勵的環保法規優化發電技術結構。除次，基于CETM試點政策，采用差異法研究市場的影響以激勵為基礎的區域結構環境規制發電技術成為了新的研究熱點。
 

　　本文的主要貢獻有以下幾個方面：首先，本研究構建了發電企業如何調整發電技術結構的理論模型，從理論上分析引入 CETM 的影響——以市場激勵為基礎的環境規制結構發電技術。第二，利用試點政策CETM作為自然實驗，中國發電數據行業被用來實證檢驗該政策對不同地區發電技術結構及不同的碳配額分配方法。最終根據調查結果，提出政策建議以改善中國的建設CETM。
 

　　二、研究設計
 

　　CETM 政策的主要思想是分配一定數量的重點碳排放單位的碳配額。然后，在他們擁有之后完成一年的生產經營，如果碳排放產生的碳配額少于它們的碳配額，剩余的碳配額可以放入CETM進行交易，超過其的關鍵單位碳配額將購買剩余部分以匹配其碳排放量。在這個過程中，碳配額將成為成本或收入，企業在生產經營中需要考慮。當一個企業當前碳排放超標和碳配額供不應求，企業將不得不購買碳配額CETM，從而產生額外費用。但是，當企業當前的碳排放量低于配額時，碳配額過剩，企業可以將碳配額出售CETM，從而產生額外收入。這些政策特征可以通過建立電力成本或利潤模型來表達代制造商，這是本研究的基礎探討 CETM 政策對發電技術結構的影響。考慮到 CETM 試點政策的運行特點，本研究擴展了 Arellano 和 Serra (2007) 的模型，本次使用的模型公式如下：
 

　　其中下標i、t、k分別代表區域、時間和第k個變量，Yit代表發電技術每個區域的結構。Treati 是 CETM 試點的虛擬變量政策;如果某個地區實施并干預了策略，則處理i= 1。相反，如果策略未實施，然后處理i = 0。timet 表示時間虛擬變量；如果某個時間是在 CETM 試點政策實施之前，價值為 0；否則為1。Xkit代表一系列控制變量影響區域發電技術結構的；μi 和 γt分別代表區域和年份固定效應；εit 代表一個隨機干擾項。在這個計量經濟學模型中，相互作用系數 β 是核心解釋變量的估計系數。在本研究中，反映了CETM 試點政策對發電技術結構的變化。
 

　　三、實證分析
 

　　為了評估 CETM 試點政策對發電技術結構的影響，本研究采用雙向固定效應模型進行差異回歸估計，以及全樣本計量經濟回歸結果如下表：
 

　　表中第(1)和(2)列代表估計結果高排放電力平均利用小時數全樣本以火力發電(tth)為代表的發電機，以及兩列估計結果是對比分析時是否添加控制變量，結果表明交互作用系數為 -40.21，當控制變量為未添加。而且，加入一系列控制變量后，系數進一步下降到-436.9，在5%的水平上顯著；這表明在不控制其他因素的情況下，CETM 試點政策包含一系列對發電技術結構有不同影響的因素，導致交互項的估計系數不顯著。在控制了這些因素，突出市場激勵型環保法規對發電技術結構的影響，可以顯著抑制以火力發電(tth)為代表的高排放發電機組的平均利用小時數，從而減少化石燃料和發電中的碳排放。主要原因就是在CETM試點政策實施過程中，高排放發電企業，即火力發電企業，實行碳排放配額。如果他們增加高排放發電機組的平均利用小時數和產生多余的碳排放，他們必須購買碳配額從市場上彌補缺口，從而產生超額成本，這將激勵企業減少使用高排放發電機組，從而實現碳減排。第(3)和(4)列顯示了低排放發電機組的平均利用小時數，以水電(twa)為代表。與回歸結果比較高排放發電機組，低排放發電機組發電機組，第(3)和(4)列，顯示控制是否無論是否增加變量，CETM試點政策對低排放電力平均利用小時數都有一定的促進作用發電機組。一方面，碳排放限制可以迫使發電企業加快清潔能源開發利用發電技術，如水電。另一方面，增加以水電為代表的低排放發電機組的平均利用小時數可以產生過剩的碳配額，可以在 CETM 上出售以產生額外收入。
 

　　總體而言，計量經濟回歸結果表明：在現實中，在以市場激勵為基礎的環境規制CETM中，可以優化發電技術結構和推動發電低碳發展。
 

　　四、結論與啟示
 

　　中國的 CETM 試點政策是一個很好的自然實驗來檢驗基于市場激勵的環境法規的績效。根據31個省的發電行業數據，直轄市、自治市2009-2017年，本研究采用差異法，實證分析了基于市場激勵的環境規制是否改善了發電技術結構。結果表明：(1)在國家層面，CETM試點政策可優化發電技術結構，減少了高排放的平均利用小時數發電機組，以火力發電(tth)為代表，提高低排放電力的平均利用小時數發電機組，以水力發電(twa)為代表。后除去不使用水電的天津和上海，上述結論仍然成立。(2)在區域層面，CETM試點政策對發電技術的影響東部地區的結構明顯好于東部地區中西部地區。特別是除了天津和上海，東部地區的CETM試點政策可以發揮重要作用擁有多種發電技術的城市。(3) 從從碳配額分配方法的角度來看，與實行歷史申報、聯合申報、自我申報的試點地區。
 

　　基于上述發現，政策含義如下。第一，政府要全力以赴全面推進國家CETM建設，引導各地區、行業積極探索推進碳建設排放權交易市場，并鼓勵東部地區繼續在不斷創新交易模式的同時，保持CETM的發展優勢。此外，東部地區應努力支持中西部地區趕超促進經濟發展，增強供電能力，完善CETM機制，實現協同發展各地碳排放交易市場逐步形成一個國家和行業范圍內的綜合 CETM。第二，在國家CETM建設初期，“基線法”可用于區域碳配額分配具有更好的經濟、政治和文化環境，而其他地區可采用“歷史法”分配碳配額前期逐步推進向“基線”過渡方法”在中后期。這不僅會提高碳排放權交易主體參與的積極性CETM還促進了碳排放之間的競爭市場交易主體，從而實現政策目標CETM 并為其建設和運營提供支持國家層面的 CETM。第三，政府應加快發展新型能源發電技術，如風能和太陽能，形成以新能源為主體的新型電力系統，大力發展電網友好型先進發電技術。此外，它應該多元化互補和靈活的權力發電技術，提高功率調節的靈活性面臨碳排放約束時的發電技術結構，并顯著減少高排放的運行時間發電機組。
 

　　原標題：文獻分析 | 環境規制是否改善了發電技術的結構?